투자 공부 13

대만과 중국의 관계, 그 오랜 역사 (김지윤의 지식Play)

아래 글은 유튜브 에 정리된 '대만 사람들은 자기가 중국인이라고 생각할까? | 대만, 대만역사, 양안관계'의 영상 내용을 정리한 글입니다. 이런 높은 수준의 영상을 방구석에서 볼 수 있는 것도 축복이네요. What I learnedTSMC에 관심을 가지면서, 자연스럽게 대만의 대선 및 정치 상황에 대한 이해가 필요했는데 이를 알 수 있었음대만의 역사에 깊숙히 파고든 본성인과 내성인으로부터 오는 갈등, 이 세력의 갈등과 집권 세력의 입장이 지금 대중/대미 스탠스에 큰 영향을 미친다. 따라서 국민당, 민진당 등 정치상황을 면밀히 살펴야 대만 및 관련 투자가 가능할 것. 들어가면서2023년 6월 1일, 미국과 대만이 '미국-대만 21세기 무역 이니셔티브'의 일환으로 무역 협정을 맺음미국이 인도-태평양 경제 프..

아세안의 역사적 의미 (월가아재의 과학적 투자)

아래 글은 월가아재의 과학적투자 유튜브 채널에 제공된 영상의 내용을 정리한 글입니다. 지정학시리즈가 중국, 대만 등 아시아 국가들의 정치, 경제와 관련된 흥미로운 이야기를 다루고 있으니, 관심있으신 분들께 영상들 추천드립니다. 동남아시아의 개념 우리에게 익숙한 동남아시아의 개념은 1960년도에 만들어짐 당시 태국, 싱가폴, 필리핀, 말레이시아, 인도네시아 5개국이 합쳐서 ASEAN이라는 기구를 만들었음 인도의 동쪽, 중국의 남쪽이라는 관념에서 온 것으로 서양의 관념으로 불려진 것이 동남아시아 이처럼 그동안의 동남아시아는 변두리로 인식됐으며, 중요성이 크게 인정받지 못했음 과거 서양에서 향신료를 찾기 위해 동남아시아를 온 것을 시작으로 식민지화를 하는 등 역사적 풍파를 겪음 (알쓸신잡) 당시 식민지 지배를..

원유 시장을 바라보는 관점 (월가아재의 과학적 투자)

아래 글은 월가아재의 과학적 투자에서 제공하는 아래 두 영상을 정리한 글입니다. 영상에서 제공하는 차트 자료나 설명이 매우 도움이 되기 때문에, 실제 영상을 시청하시길 권장드립니다. :) 1. [원자재 익힘책] 원유 투자를 하고싶은 주린이들을 위한 원자재 시장 안내서! 2. [원자재 익힘책] 원유 투자를 위한 시장 동향 정리! _ 원유 시장 2부 1. 원자재의 가치 주식은 상대가치평가(PER), 절대가치평가(DCF 등)와 같은 분석으로 가치를 평가하고 있음 원자재의 경우, 공급과 수요에 따라서 결정이 되고 있음. 분석 기관은 자신들의 모델링을 토대로 적정 가치를 알려주고 있음 쉽게 말하면, 수요에 미치는 변수와 가중치, 공급에 미치는 변수와 가중치를 토대로 어떻게 될 ..

[엔씨소프트] TL 출시 후 급락한 주가, 이후 방향은

예측이 무의미한 국내 주식에 대한 매수 매도 추천과 무관한 개인의 뇌피셜입니다. 1. 3분기 실적 요약 엔씨소프트는 2023년 3분기 실적 발표에서 컨센서스 영업이익인 233억원을 하회하는 실적을 발표함 매출 : 4,231억원(YoY -30%, QoQ -3.9%) 영업이익 : 165억원 (YoY -88.6%, QoQ -53.1%, OPM 3.9%) 이 때 컨센서스에서 눈에 띄었던 점은 TL(Throne and Liverty)에 대한 마케팅으로 줄어든 영업비용 -> 즉, 자연스럽게 살마들의 관심은 12/7에 출시하는 TL에 대한 관심으로 이어짐. 특히나 MMORPG 게임 중심의 엔씨소프트는 최근 모바일 MMORPG 이용자의 성장세 둔화 영향과 관련한 우려가 있었기 때문에, 주가가 지속적으로 악영향을 받던 ..

아프리카 TV 2023년 3분기 실적 살펴보기

아프리카 TV 2023년 3분기 실적 살펴보기 아프리카 TV 2023년 2분기 실적 관련 아프리카TV, 멈추지 않는 별풍선 아프리카TV 2023년 2분기 실적발표 | 우리에게 'BJ', '별풍선'으로 잘 알려진 스트리밍 플랫폼 아프리카 TV가 2023년 2분기 실적을 발표했습니다. 저는 유튜브에서 대부분의 영상 콘텐츠를 소비하다 brunch.co.kr 요약하면 별풍선 기반의 플랫폼 사업은 강력한 헤비 유저들로 인해서, BJ의 대규모 이탈 등이 아니라면 해당 사업부의 매출이 크게 악영향을 받는 일은 없을 것으로 보여짐. 다만, 과금성 유저 자체가 감소하는 추세기 때문에 이를 어떤 식으로 해결할 수 있을지가 관건. 광고 사업은 국내 경기침체와 해외 OTT 광고 등 신규 광고 상품과의 경쟁 등으로 더욱 어려워..

일본이 금리를 올리기 어려운 이유 (2023.10)

MKTV 김미경 TV의 영상의 내용을 정리한 글입니다. 자세한 내용은 영상을 참고해주세요. 요약하자면.. 돈 풀어서, 엔화 가치를 낮추고 수출을 늘려서 경제를 살려보려고 시도. 하지만 제조업 경쟁력과 같은 펀더멘탈 자체가 약해진 상태라 기업의 추가적인 고용/투자가 사라지면서 악순환에 빠짐 그나마 기시다가 임금 자체를 높이면서, 다시 소비 지표를 살리는 것에 성공. 하지만, 이제는 인플레이션의 영향으로 금리를 올려야하는데, 위에서 언급한 것처럼 돈을 푸는 과정에서 국가가 빚을 많이졌기 때문에 금리를 올리면 정부의 이자부담이 과중됨 따라서 인플레이션을 잡기 위해서 금리를 올리려면, 증세를 통해서 이자부담을 낮추면서 진행을 해야함. 따라서 이제 지켜봐야 할 것은 일본이 증세에 대한 저항을 해결할 수 있을지, ..

월마트와 비교되는 이마트의 재무제표 (feat. 언더스탠딩)

본 내용은 유튜브 채널에서 제공된 영상을 요약한 내용입니다. (원본 영상 바로가기) 배경 이마트의 최근 주가가 부진한 상황 2011년 신세계에서 분사한 이후, 30만원대를 찍었지만 최근 4~5년간 꾸준히 떨어지면서 1/4 수준으로 떨어짐 흥미로운 점은 12~17년까지 매출액과 영업이익도 어느정도 일정한 규모를 보여줌. 다만 19년부터 매출액은 증가하지만 영업이익이 감소하면서, 영업이익률이 크게 감소함 (문제의 핵심) 특히 2023년의 경우, 1~2분기 연환산을 했을 때 적자 전환이 예상되는 상황 다만, 경기침체기에 보통 할인점의 수요 및 매출은 증가하기 때문에 마트 주식은 경기방어주로도 분류됨. (사업모델은 조금 다르지만) 미국의 대형마트인 월마트의 경우, 주식이 신고가를 기록하면서 지속적으로 상승하는 ..

Shopify IR 2분기 발표 내용

아래 내용은 쇼피파이의 2분기 실적 발표와 관련된 원문을 번역한 내용을 바탕으로 작성했습니다. 원문 : Shopify Announces Second-Quarter 2023 Financial Results 발표 내용 원문 2023년 7월 26일, Shopify은 반기마다 개최되는 제품 및 혁신 쇼케이스인 'Shopify Editions'를 발표했습니다. 여기에는 100개 이상의 업데이트가 포함되어 있으며, 여름 '23 에디션에는 다음과 같은 내용이 포함되어 있습니다: Shopify Magic은 Shopify 플랫폼 전반에 통합된 AI 기능의 모음으로, 상인들이 비즈니스를 운영하는 데 더욱 편리하도록 도와줍니다. Shopify Magic의 일환인 Sidekick은 AI 기능을 활용한 상거래 어시스턴트로, 상..

[Grab] 그랩 2023년 1분기 실적발표 요약/정리

이번 실적 발표 때, 그랩이 흑자 전환을 달성하면 그랩까지 정리하고 일부 종목을 제외한 해외주식을 우선 정리할 계획을 갖고 있었다. 다만, 그랩의 실적에서 매출은 기대치를 웃돌았지만, 주당순이익(EPS)가 딱 기대한 수준만큼만 나오면서 오늘 주가가 크게 하락하고 있다. 그와 동시에 30% 정도 이익을 보고 익절했던 팔란티어가 오늘 또 10% 이상 오르는 것을 보면서 속이 쓰리지만, 사실 팔란티어에 대해서 명확하게 이해하고 있는 것은 아니기 때문에 투자에 대한 가치관을 정립해가는 지금 시기에는 크게 아쉬워 할 일은 아니라고 생각한다. 여튼, Grab에서 발표한 실적을 조금 살펴보자. 1. 매출은 전년 동기 대비 2배 증가, 흑자 전환은 아직 우선 그랩에서 보고한 내용을 따르면, 매출과 조정EBITDA 개선..

[에코마케팅] 4분기 실적/IR리뷰 ; 본 사업의 회복과 안다르의 성장

에코마케팅 주식을 매입을 고민하고 있다. 내가 지금까지 근무한 회사 중 상장사가 2개 기업이 있는데, 그 중 하나가 에코마케팅이다. 내가 대학생 때, 에코마케팅은 마케팅 커리어의 성지 중 하나였다. 워낙 다들 일을 잘하고, 또 성과를 잘 만들다보니 에코마케팅에서 3~5년 정도 버티면 대부분 원하는 기업 마케터로 이직할 수 있다는 이야기였다. 지금은 시간이 많이 흘렀음에도, 회사의 분위기나 그런 성과주의 기조는 여전히 잘 유지되고 있는 것 같아서 성장성은 여전히 훌륭한 회사라고 판단했다. 그럼 이런 주관적인 감정 이외에 에코마케팅을 매수한 배경을 정리해봤다. 저평가된 비즈니스 밸류에이션 - 에코마케팅의 2022년 주당순이익(EPS)는 1,322원이다. 매입한 주가 PER은 현재 기준 약 10.1 정도로 형..